“返璞”：舊動能的回落。在金融危機之后，以房地產(chǎn)、基建為代表的“舊動能”在支撐經(jīng)濟的同時，也帶來產(chǎn)能過剩、全社會杠桿率上升、債務(wù)風險加劇等問題。
站在當前的時點看，未來幾年的環(huán)境與過去有兩點重要變化。一方面，政策目標中對于“穩(wěn)增長”的訴求將有所減弱，另一方面，政策目標中對于“去杠桿、防風險”等訴求將有所抬升。“歸真”：新動能的提升。2017年以來的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了一些新的變化，例如，在工業(yè)內(nèi)部，裝備制造業(yè)、高新技術(shù)行業(yè)等代表產(chǎn)業(yè)升級方向的行業(yè)在投資、生產(chǎn)等方面表現(xiàn)亮眼。這些“新動能”的提升將是未來經(jīng)濟的主線。制造業(yè)投資、房地產(chǎn)投資與消費增速在多年大幅下滑之后，回落的幅度明顯縮窄，而未來“舊動能”的退出將是緩慢可控的狀態(tài)。
預(yù)計2018年GDP增速在6.6%左右。從趨勢看，四個季度呈倒“U”走勢。
影響中國工程機械行業(yè)發(fā)展的利好機遇
基于“一帶一路”合作框架，貿(mào)易暢通、設(shè)施聯(lián)通等方面的合作深化，有望進一步擴大來自“一帶一路”的經(jīng)濟增長外需動能。設(shè)施聯(lián)通方面，“一帶一路”沿線是中國海外基建的重要區(qū)域，近年來中國對外承包工程合同數(shù)量、合同金額、營業(yè)額、外派人員數(shù)量的近一半都分布在“一帶一路”沿線。
雄安新區(qū)將帶帶動工程機械千億需求。雄安新區(qū)總體規(guī)劃基本完成，從面積和人口來看，雄安新區(qū)規(guī)劃在特定的起步區(qū)先行開發(fā)建設(shè)，起步區(qū)面積約100平方公里，初始人口規(guī)模在100萬人左右;中期發(fā)展區(qū)面積約200平方公里;遠期控制區(qū)面積約2000平方公里，人口規(guī)劃限定在200萬-250萬人左右。從投資規(guī)?？?，參考2009年設(shè)立的天津市濱海新區(qū)，后續(xù)每年總投資都超過1萬億元，到2017年估算總投資已經(jīng)超過10萬億元;以此推算雄安新區(qū)投資規(guī)模體量也有望在這個數(shù)量級。
按照雄安新區(qū)，市政路網(wǎng)建設(shè)中工程機械的需求額占比為8%，房地產(chǎn)投資中工程機械需求額的占比為5%計算，雄安新區(qū)至少帶來千億元工程機械需求。
與工程機械行業(yè)密切關(guān)聯(lián)的行業(yè)投資情況
2018年各區(qū)域固定資產(chǎn)投資增速目標以下調(diào)為主，但投資額仍居高位，中期來看，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)主導(dǎo)下的城鎮(zhèn)化仍將是中國工程機械需求的重要支撐力量。
與工程機械需求密切關(guān)聯(lián)的固定資產(chǎn)投資變化情況
2018年1-4月份，全國固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)154358億元，同比增長7%。從環(huán)比速度看，4月份固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)增長0.52%。其中，民間固定資產(chǎn)投資95449億元，同比增長8.4%。
基礎(chǔ)設(shè)施投資(不含電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè))同比增長12.4%。其中，水利管理業(yè)投資增長5.8%;公共設(shè)施管理業(yè)投資增長10.8%;道路運輸業(yè)投資增長18.2%;鐵路運輸業(yè)投資下降8.9%，降幅擴大3.8個百分點。
分地區(qū)看，東部地區(qū)投資同比增長5.7%;中部地區(qū)投資增長9.8%;西部地區(qū)投資增長7.2%;東北地區(qū)投資增長3.4%，增速提高2個百分點。
中國工程機械流通領(lǐng)域市場監(jiān)測及反饋一線調(diào)研結(jié)果
2018年5月份中國工程機械市場指數(shù)高于前五月均值，繼續(xù)穩(wěn)步擴張，顯示國內(nèi)工程機械市場仍保持在較高景氣區(qū)間。2018年前五月，各區(qū)域用戶的還款逾期率都有明顯改善，對比上年同期改善30%~70%不等;全國大部分地區(qū)的代理商庫存都有不同幅度的下降;全國大部分區(qū)域的用戶租賃臺班費持平或者有不同幅度增加。
各區(qū)域工程機械代理商庫存變化情況
2015年，中國挖掘機市場監(jiān)測數(shù)據(jù)每月利用小時數(shù)平均為119.03;2016年平均為127.16小時;2017年為133.86小時;2016年1-3月，平均為97.8小時;2017年1-3月，平均為104.9小時;2018年1-3月，平均為96.9小時，與2016年水平接近。
2012年之前，中國挖掘機市場的訂單來源主要源自采礦業(yè)原材料開采和房地產(chǎn)行業(yè)施工工程產(chǎn)生的需求，兩者占全部下游需求行業(yè)訂單來源的比重超過70%，而今這兩者的來源已經(jīng)顯著蛻化，新農(nóng)村建設(shè)和市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)成為中國挖掘機市場的新的重要的訂單來源。
中國工程機械市場中國工程機械用戶群體針對第一季度和2018年的采購傾向調(diào)查中，最關(guān)注的三大因素：產(chǎn)品，性能穩(wěn)定、故障少，油耗;售后，售后服務(wù)及時、維修便捷;價格，性價比仍然是大部分用戶關(guān)心的核心因素。此外，維修培訓、技術(shù)支持等服務(wù)因素也是用戶連接強度和服務(wù)粘度很關(guān)鍵的影響因素，服務(wù)領(lǐng)域的這些細節(jié)，從根本上講，是強勢品牌和代理商打市場的核心策略，除了價格因素之外。
通過對全國近百家代理商的問卷調(diào)查，被調(diào)查代理商認為，上游貨源供應(yīng)不足、銷售和服務(wù)人力資源短缺、終端價格底線不斷突破、惡性競爭加劇，銷售毛利下降、代理商營運成本激增、團隊建設(shè)、服務(wù)后市場利潤很難保證、新市場環(huán)境下，如何構(gòu)建新的盈利模式和應(yīng)收賬款風險管控等問題是代理商目前最關(guān)心的問題，這些問題都亟待廠商之間齊心協(xié)力來逐步解決。
對代理商未來盈利模式的發(fā)展思考
大型客戶的需求發(fā)生轉(zhuǎn)變，要求輕資產(chǎn)化，全面打包維修服務(wù)項目，保證正常使用。個體用戶的比例在減少、整合。民企在增加，意味著稅票等環(huán)節(jié)將會越來越規(guī)范，市場流通也會越來越良性，做好風控，不搞惡性競爭。專注客戶，專注設(shè)備。未來的市場一定是細分、專業(yè)、精細化的。要聚焦挖掘、研究、分析少數(shù)用戶群體，尋求他們的痛點、需求，以提高獨特、獨有的核心競爭力。
租賃業(yè)務(wù)在幾年后會爆發(fā)，代理商要提前布局。租賃業(yè)務(wù)是全方位的服務(wù)，不僅是設(shè)備成套租賃，還包括其他設(shè)備、人員和解決方案等。2018年出現(xiàn)新的代理動向——代理商買斷制。買斷品牌的滯銷或是代理商有專業(yè)渠道的產(chǎn)品，在價格上比較優(yōu)惠，這必須有強的風控能力與融資的渠道。另外是以優(yōu)惠的價格買斷做租賃，廠家在配件、服務(wù)等方面予支持。有實力、有能力的
代理商將會走出國門，在一帶一路的沿線國家做經(jīng)營。
中國工程機械市場未來發(fā)展預(yù)期
中國人口正趨于老齡化，隨著有效勞動力增速放緩，機器代替人的比例逐漸提升。人口從農(nóng)村流向大城市，隨著農(nóng)村土地所有制改革不斷推進，宅基地等流轉(zhuǎn)加速，機械設(shè)備提升以替代傳統(tǒng)勞動力缺失。受環(huán)保壓力老舊機型的更新?lián)Q代。這些因素使得工程機械設(shè)備總保有量增速未來將維持一個穩(wěn)定的水平上。
馮桂英對2018年挖掘機市場進行了預(yù)測，認為同比增速將超過30%，主要制造商和代理商群體的盈利能力將持續(xù)改善。
