【建材網(wǎng)】多年以來(lái)，我國(guó)居民消費(fèi)占GDP的比重一直低于歐美發(fā)達(dá)國(guó)家。隨著抑制我國(guó)消費(fèi)的因素逐漸消除，在消費(fèi)升級(jí)和消費(fèi)普及兩種因素的共同作用下，我國(guó)居民的消費(fèi)水平和消費(fèi)規(guī)模將會(huì)獲得長(zhǎng)期、持續(xù)的增長(zhǎng)。2018年全國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額380,987.00億元，比上年增長(zhǎng)9.0%。其中，家具類增長(zhǎng)10.1%。在這樣的大背景下，居民消費(fèi)潛力具有很大的釋放空間，并拉動(dòng)定制家具消費(fèi)的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。

家居行業(yè)屬于房地產(chǎn)后周期行業(yè)，與房地產(chǎn)行業(yè)景氣度緊密相關(guān)，主要需求來(lái)自于房屋交易，包括新房和二手房。2018年房地產(chǎn)市場(chǎng)堅(jiān)持“房住不炒”主基調(diào)，各地房地產(chǎn)調(diào)控表現(xiàn)趨緊趨嚴(yán)，但是2018年10月開始部分城市調(diào)控政策略有放松。2019年我國(guó)住宅銷售面積為15.01億平方米，同比增長(zhǎng)1.49%，住宅新開工面積16.74億平方米，同比增長(zhǎng)9.19%，家居行業(yè)受地產(chǎn)行業(yè)影響壓力較小。

通過(guò)國(guó)內(nèi)外比較流行的建筑裝飾材料和家居臺(tái)面材料在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求分析預(yù)測(cè)也能看出，在我國(guó)新建住宅供給持續(xù)增長(zhǎng)，存量住宅翻新率不斷提供的背景下，人造石英石材料也越來(lái)越受市場(chǎng)的青睞，據(jù)推測(cè)在2022年僅櫥柜用石英石臺(tái)面終端銷售市場(chǎng)規(guī)模就將達(dá)到909.93億元以上。

1、城鎮(zhèn)化率不斷提高，人均可支配收入穩(wěn)定增長(zhǎng)

近年來(lái)，我國(guó)城鎮(zhèn)化進(jìn)程穩(wěn)步推進(jìn)，2019年末全國(guó)城鎮(zhèn)化率達(dá)到60.60%，在2018年的基礎(chǔ)上提高了1.02%，但與發(fā)達(dá)國(guó)家的80%的城鎮(zhèn)化率相比，我國(guó)的城鎮(zhèn)化率仍存在較大差距，提升空間較大。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和城鎮(zhèn)化推進(jìn)，我國(guó)城鎮(zhèn)居民的人均可支配收入得到穩(wěn)定增長(zhǎng)，從2008年15,780.76元的城鎮(zhèn)居民人均可支配收入提高到了2019年42,359.00元。

數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局

2、房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控不放松，舊房翻新空間巨大

自2013年國(guó)務(wù)院發(fā)文政策繼續(xù)做好房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展以來(lái)，之后也多次對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)行調(diào)控。面對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況比較低迷的情況下，國(guó)家仍舊堅(jiān)持長(zhǎng)期調(diào)控，在2019年12月中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上再次強(qiáng)調(diào)堅(jiān)持房地產(chǎn)方面“房住不炒”“因城施策”的基調(diào)不變。隨著房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控，住房存量越來(lái)越大，居民消費(fèi)升級(jí)，給舊房翻新帶來(lái)了巨大的發(fā)展空間。

2.1房地產(chǎn)住宅增量開發(fā)投資放緩

我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)經(jīng)過(guò)十多年的快速發(fā)展，正在經(jīng)歷從高增長(zhǎng)到去庫(kù)存階段，開始由增量市場(chǎng)向存量市場(chǎng)進(jìn)行轉(zhuǎn)變。在房地產(chǎn)行業(yè)政策調(diào)控下，房地產(chǎn)住宅投資增速在2013年后逐漸放緩，但在2018年有了比較明顯增長(zhǎng)。雖然國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展趨勢(shì)下行，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度緩慢，但2019年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上強(qiáng)調(diào)堅(jiān)持房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控基調(diào)不變和供需結(jié)構(gòu)調(diào)整，預(yù)計(jì)房地產(chǎn)之后增量開發(fā)投資趨于放緩。

數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局

2.2全國(guó)商品房銷售面積微降、住宅銷售面積持續(xù)增長(zhǎng)

2019年全國(guó)商品房銷售面積出現(xiàn)近四年來(lái)首次下降，銷售面積為17.16億平方米，但住宅銷售面積近十年一直處于持續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)，2019年住宅銷售面積達(dá)到15.01億平方米，比去年增長(zhǎng)1.5%。商品房銷售面積自2015年來(lái)出現(xiàn)首次下降的原因在于國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)和房地產(chǎn)調(diào)控政策影響，國(guó)家多次強(qiáng)調(diào)提出“房住不炒”，全面落實(shí)因城施策，穩(wěn)地價(jià)、穩(wěn)房?jī)r(jià)、穩(wěn)預(yù)期的長(zhǎng)效管理調(diào)控機(jī)制，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。

數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局

2.3商品住宅精裝交房比例逐年提升

跟房地產(chǎn)市場(chǎng)關(guān)聯(lián)性zui大的便是裝修，相對(duì)于傳統(tǒng)裝修房存在問(wèn)題多，商品住宅精裝房具有質(zhì)量保證、價(jià)格合理等多方面優(yōu)勢(shì)，兩者之間的對(duì)比讓更多的消費(fèi)者越來(lái)越傾向于住宅精裝房。住宅精裝房一方面提高了裝修的質(zhì)量和品質(zhì)，另一方面減少了建材損耗，節(jié)約了裝修成本。同時(shí)，住宅精裝符合節(jié)約型社會(huì)建設(shè)要求，有利于實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排，降低環(huán)境污染，提高勞動(dòng)效率和安全質(zhì)量水平，國(guó)家也出臺(tái)了一系列相關(guān)鼓勵(lì)政策，鼓勵(lì)和支持住宅精裝的發(fā)展。

根據(jù)奧維云網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2015年至2018年，國(guó)內(nèi)精裝修住宅開盤套數(shù)由82萬(wàn)套上升至253萬(wàn)套，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為32.5%；預(yù)計(jì)2019年為340萬(wàn)套，同比增長(zhǎng)34%。滲透率方面，2016年國(guó)內(nèi)精裝修滲透率為12%，預(yù)計(jì)2019年將上升至32%。但對(duì)比北美、日本、歐洲等發(fā)達(dá)地區(qū)70-80%以上的比例，我國(guó)精裝修滲透率仍有較大提升空間。全裝修房屋所涉建材主要包括櫥柜、木門、衛(wèi)浴、瓷磚、地板等建材品類。根據(jù)奧維云網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，上述建材配套率基本達(dá)到100%。

2.4存量房翻新需求將迎來(lái)持續(xù)增長(zhǎng)

除了商品住宅市場(chǎng)穩(wěn)定增長(zhǎng)，我國(guó)二手房市場(chǎng)也正處于全面爆發(fā)的起點(diǎn)之上，一方面一線核心城市已經(jīng)進(jìn)入存量房時(shí)代。房地產(chǎn)市場(chǎng)經(jīng)過(guò)多年的高速發(fā)展之后，一線城市和部分二線城市，由于土地資源的稀缺性，城市可開發(fā)空間逐步縮小，壓縮了新房市場(chǎng)的空間，二手房交易量已逐步超越新房。另一方面，我國(guó)第 一批商品房建成于80年代，按照住房翻新周期為10-15年計(jì)算，目前大量老房已經(jīng)達(dá)到“換裝”年限，伴隨而來(lái)的是巨大的舊房翻新裝修需求。

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2018年和2019年全國(guó)住宅銷售套數(shù)、存量住宅套數(shù)數(shù)據(jù)和華創(chuàng)證券關(guān)于新增住宅銷售面積數(shù)據(jù)的預(yù)測(cè)，2018-2022年按每年0.2%的翻新率增長(zhǎng)幅度，則到2022年全國(guó)存量房翻新需求將達(dá)到1,136.18萬(wàn)套，全國(guó)商品住宅整體裝修需求將達(dá)到2,676.26萬(wàn)套。

3、定制家居行業(yè)趨向整裝發(fā)展，石英石臺(tái)面應(yīng)用逐漸普及

中國(guó)家具行業(yè)經(jīng)過(guò)三十多年的發(fā)展，整體規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，2011年到2018年，我國(guó)家具制造業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入年復(fù)合增長(zhǎng)率為5.0%，利潤(rùn)總額年復(fù)合增長(zhǎng)率5.7%，平均銷售利潤(rùn)率為6.2%(數(shù)據(jù)來(lái)源:國(guó)家統(tǒng)計(jì)局)。一直以來(lái)家具行業(yè)沿著“非定制——單品類定制——全屋定制”方向發(fā)展，相對(duì)于成品家具，定制家具雖然出現(xiàn)的時(shí)間較晚，在國(guó)內(nèi)發(fā)展歷程僅十余年，但是發(fā)展速度驚人，已經(jīng)成長(zhǎng)為一個(gè)年產(chǎn)值過(guò)千億的定制家具產(chǎn)業(yè)。2010年之前，定制家具價(jià)格昂貴，如今定制家具已經(jīng)“飛入尋常百姓家”。80、90年輕一代消費(fèi)者成為家居市場(chǎng)的主要消費(fèi)力量，他們更加青睞個(gè)性化、一站式的全屋定制。

3.1定制家居市場(chǎng)集中度有待提高，市場(chǎng)前景向好

根據(jù)招商證券研究所數(shù)據(jù)，2018年中國(guó)定制家居市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)到1,865.00億元。此外，隨著定制家居產(chǎn)品的滲透率不斷提高，手工打制產(chǎn)品的逐漸退出，行業(yè)規(guī)模有望繼續(xù)擴(kuò)大。但是受行業(yè)進(jìn)入門檻較低，渠道分化，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重等因素影響，定制家居行業(yè)市場(chǎng)份額較為分散，行業(yè)集中程度不高，業(yè)內(nèi)僅歐派家居首 家營(yíng)業(yè)收入破百億，呈現(xiàn)出“大行業(yè)，小企業(yè)”的行業(yè)特點(diǎn)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：上市公司公開資料

近年來(lái)，伴隨著家居行業(yè)渠道變革的深化以及消費(fèi)者對(duì)家具品牌意識(shí)的覺(jué)醒，以歐派、尚品、索菲亞、志邦等為代表的部分頭部企業(yè)正憑借大規(guī)模的非標(biāo)定制生產(chǎn)能力、布局廣泛的渠道實(shí)力、強(qiáng)大的品牌影響力等競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)逐步實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)份額和市占率的穩(wěn)步增長(zhǎng)。但相比美國(guó)、德國(guó)等成熟家具市場(chǎng)，我國(guó)定制家居行業(yè)龍頭市占率及行業(yè)集中度擁有很大的提升空間。

3.2定居家居行業(yè)快速發(fā)展，石英石臺(tái)面市場(chǎng)乘風(fēng)而起

相對(duì)于當(dāng)?shù)禺a(chǎn)市場(chǎng)和家居市場(chǎng)而言，石英石還是一個(gè)較小細(xì)分市場(chǎng)，但從應(yīng)用范圍來(lái)看，建筑裝飾和定制家居中石英石的滲透率越來(lái)越高。石英石也叫人造石英石，是由90%左右的天然石英和色料、樹脂以及其它調(diào)節(jié)粘接、固化等的添加劑組成，經(jīng)過(guò)負(fù)壓真空、高頻振動(dòng)成型、加溫固化而成的石材面板。石英石的硬度極高，硬度達(dá)到莫氏5-6度以上，并且耐高溫。其表面的色彩紋理，以仿天然石材的紋理為主，具有天然石材的質(zhì)感和豐富的色調(diào)。因?yàn)槭⑹ㄒ卜Q人造石英石，是人造石中的一種，目前在定制家居行業(yè)石英石已獨(dú)立于人造石單獨(dú)分類）本來(lái)的材質(zhì)和加工難度的問(wèn)題，所以石英石價(jià)格會(huì)比其他人造石要高。

國(guó)外石英石應(yīng)用已經(jīng)非常廣泛，主要用在廚房臺(tái)面、衛(wèi)生間臺(tái)面、吧臺(tái)、地面以及室內(nèi)墻面等。國(guó)際上較成熟的市場(chǎng)有澳大利亞、美國(guó)、加拿大、英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)等國(guó)家和地區(qū)。國(guó)內(nèi)石英石產(chǎn)品也隨著全國(guó)住宅銷量的提升、存量住宅的翻新需求和定制家居的發(fā)展而逐步滲透。

假設(shè)每套需要裝修的住宅房屋對(duì)櫥柜的需求是1:1，櫥柜中石英石臺(tái)面的滲透率由2018年到2022年從70%逐步上升到85%，每個(gè)櫥柜使用的石英石臺(tái)面大概4延米，到2022年僅櫥柜需求的石英石臺(tái)面市場(chǎng)規(guī)模就達(dá)到909.93億元。

在住宅和中高端酒店的裝修中，衛(wèi)浴臺(tái)面及窗臺(tái)石對(duì)人造石英石的使用也越來(lái)越多，通過(guò)對(duì)人造石英石衛(wèi)浴臺(tái)面/窗臺(tái)石滲透率、使用數(shù)量、終端市場(chǎng)單價(jià)及中高端酒店房間增長(zhǎng)的預(yù)測(cè)，可以大致推算出至2022年全國(guó)衛(wèi)浴石英石臺(tái)面市場(chǎng)規(guī)模大概231.82億元，窗臺(tái)石英石市場(chǎng)規(guī)模約132.87億元。

在當(dāng)今中國(guó)社會(huì)，居民消費(fèi)觀念早已從注重經(jīng)濟(jì)性躍升到了經(jīng)濟(jì)、體驗(yàn)、美觀等多維層次的階段，雖石英石憑借感官色澤和物理、化學(xué)等特性越來(lái)越受到家裝市場(chǎng)的歡迎。其實(shí)各類石英石產(chǎn)品早已應(yīng)用在機(jī)場(chǎng)、高鐵站、劇院、商超等公共建筑裝飾，未來(lái)隨著綠色環(huán)保等各種政策對(duì)裝飾材料消費(fèi)導(dǎo)向的影響，人造石英石產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模也必將突破千億級(jí)大關(guān)。